债券的时间价值是什么关系（债券面值）

1、资金时间价值指的是什么？

资金的时间价值，是指在一定量资金在不同时点上的价值量的差额。也就是资金在投资和再投资过程中随着时间的推移而发生的增值。
资金之所以具有时间价值，根源在于其在再生产过程中的运动和转化，它是生产的产物，是劳动的产物。
通常情况下，资金的时间价值可以看成是没有风险条件下，社会平均资金利润率。
资金的时间价值表现形式：绝对值——利息；相对值——利率
资金时间价值的计算
终值，是指现在一定量的资金在将来某个时点上的价值，也称为本利和。
现值，是指未来某一时点上一定量资金折合成现在时点的价值。
现值和终值之间的关系一般可以表示为：
终值=本金+利息=本金+本金*利率
当然在不同的条件下，计算公式会呈现不同的形式。

2、政府债券和企业债券时间价值一样吗？

当然不一样，政府债券是以国家信用为保证，企业债券是以企业信用为保证，相对一般情况来说，政府债券更有价值，因为信用度更高，企业债券违约情况比较多。

3、债券价值与到期时间的关系曲线应该是什么样子的

预期收益率可以理解为持有期间收益率,而未来利率可以理解为债券持有至到期收益率.很多时候就是把债券持有至到期收益率与持有期间收益率混淆导致的误解.详细解释如下：债券一般是采用固定票面利率来进行发行的(发行时就已经确定了票面利率,就算是浮动利率即俗称的浮息债也面临同样的问题,只是影响呈度相对于固定票面利率即俗称的固息债要低),而债券本身的面值也是固定的,也就是债券投资的未来现金流在不违约的前提下是可预期的,对于债券投资的债券估值是利用现金流折现模式进行的(也就是说利率与价格成反比关系),而一般来说债券投资很多时候是十分看重那一个持有至到期持有收益率的(所谓的预期未来利率就是指持有至到期收益率),由于债券的现金流这些固定性导致债券价格与利率成反比关系的,如果未来利率上升会导致债券持有至到期收益率会通过债券市场交易中的债券价格的下降会体现在持有至到期持有收益率的上升.由于很多时候投资者并不是一定要把债券一直持有至到期的,债券价格的下跌会间接影响到债券持有期间的持有期收益率,也就是说债券到期收益率的上升会使得债券持有期间收益率下降或带来亏损。

4、什么是资金的时间价值

资金的时间价值就是指当前所持有的一定量货币比未来获得的等量货币具有更高的价值，也可被看成是资金的使用成本。 资金不会自动随时间变化而增值，只有在投资过程中才会有收益，所以这个时间价值一般用无风险的投资收益率来代替，因为理性个体不会将资金闲置不用。 它随时间的变化而变化，是时间的函数，随时间的推移而发生价值的变化，变化的那部分价值就是原有的资金时间价值。只有和劳动结合才有意义，不同于通货膨胀。
资金时间价值的表示法：
资金时间价值可以用绝对数表示，也可以用相对数表示，即以利息额或利息率来表示。但是在实际工作中对这两种表示方法并不做严格的区别，通常以利息率进行计量。利息率的实际内容是社会资金利润率。各种形式的利息率(贷款利率、债券利率等)的水平，就是根据社会资金利润率确定的。但是，一般的利息率除了包括资金时间价值因素以外，还要包括风险价值和通货膨胀因素。资金时间价值通常被认为是没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均利润率，这是利润平均化规律作用的结果。作为资金时间价值表现形态的利息率，应以社会平均资金利润率为基础，而又不应高于这种资金利润率。

5、债券价格与收益率的关系？

债券的票面价格、发行价格和市场价格是不一样的概念。

6、债券收益率和价格变化的关系是什么？

债券的收益率与债券的价格呈反向变动关系，债券价格越低表明现值越低，在终值一定的情况下现值越低收益率越高。

7、一般来说，债券价格与到期收益率成反比。这句话是对是错？

你好，债券价格与到期收益率是成反比。给你举个例子可以帮助你理解，一张100元的债券，年利息收益是2元，那么它的收益率就是2%；如果投资者担心风险或者为了获取更多收益，那么持有这种债券的所有人，就会卖出手里的这种债券，卖的人多了，而买的人少了，价格就会下跌，变成90元，如果你现在用90元买入面值100元的债券，到期后的收益除了2元的利息，还有100-90=10元的差价，那么收益率就是/90*100%=13.33%，即交易价格下降而收益率上升了；反之，价格上涨，收益率就降低。
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